★亞馬遜網站讀者四顆星推薦，金融類五○大暢銷書

★英國央行總裁、諾貝爾經濟學獎得主、美國前聯準會主席聯手推薦

◎榮獲彭博商業週刊2013年選書，選書人為 白宮經濟顧問委員會主席傑森．弗曼（Jason Furman）

◎《金融時報》（Financial Times）2013年最佳經濟學選書。

◎《華爾街日報》（ The Wall Street Journal）2013年非文學選書。

★中華經濟研究院院長 吳中書

★台大經濟系教授 林建甫

下一次的金融風暴，不但很快就會來到，而且會更加無法收拾。

即將進入後服貿時代的台灣，更可能因為金融業西進而首當其衝，成為第一批犧牲者！

◎下一波金融風暴正要襲來！你還覺得錢擺在銀行裡最安全嗎？

錯了。下一波的金融風暴，還是會從銀行的貪婪與錯誤的投資策略延燒。

阿迪馬特與海威格要告訴你：即使你只存定存，也可能面臨血本無歸。

因為銀行就像是個癟腳的投資人，不但拿你的存款投資，還會向別的銀行借錢。

而當銀行投資失利？拿來「救」銀行的，還是你我的稅金！

◎「天啊，上次金融風暴後，銀行都沒有一點反省、改進嗎？」

嗯，沒有。阿迪馬特與海威格要告訴你：非但沒改進，而且越變越糟。

比起強化銀行體質，銀行肥貓更願意思考：如何遊說政治人物，讓他們能夠擺脫監控。

或許你會想問：萬一又碰到金融風暴呢？

肥貓要告訴你：沒那麼倒楣啦。

◎所以，銀行肥貓到底做了什麼好事？

阿迪馬特與海威格要告訴你：

第一，拒絕從上一次的金融風暴吸收教訓，繼續用借貸來創造利潤。

第二，一般的企業頂多借貸到資產的30~50%，銀行呢？90％！一旦投資失利，其他的銀行也跟著倒楣。

第三，銀行肥貓努力擺脫政府的監督。萬一出問題？再從稅金填補就好啦！

對雷曼兄弟跨台後造成的股市崩盤、國家破產還記憶猶新？

快做好準備，我們可能得再經歷一次。

◎你知道「紓困」代表什麼嗎？不只是政府拿一筆錢，協助銀行渡過難關而已。

「紓困」，代表政府拿你我的稅金來救這家銀行，所以這家銀行不會倒，是一個很棒的借錢標的。

「紓困」，表示銀行不但可以更簡單地借到錢，而且因為政府做保，

所以可以爭取到更好的借貸條件。可以借更多錢。

然後，銀行肥貓告訴你：我們大到不能倒。

否則，連你我都血本無歸！

二○○八年的金融風暴重創全世界的經濟，台灣也不例外。

但如今，比二○○八年時更嚴重、更難收拾的金融風暴正在醞釀當中。

這些銀行非但沒有強化自己的體質，而且借了更多錢，變得更肥。

這些銀行肥貓用借來的錢遊說所有的人相信：

比起紓困所拿出來的稅金，銀行倒閉所引起的後續效應更加無法收拾。

政府若要進行管制、試圖讓銀行變得更健全，則只會傷害經濟成長。

直到風暴來襲，肥貓依然坐擁高薪。而你我的血汗稅金，則再次成為紓困款項裡的一個０，挽救這些自食惡果的掠‧食‧者。

為了要避免落入這樣的窘境，阿迪馬特與海威格不但要告訴你銀行如何透過借貸獲利，他們更要告訴你，除了加強監督、制定更完善的金融法規條例（而且不要再讓銀行肥貓閃避監督！）更要改變銀行用以投資的資金結構，降低借貸的比例。

否則，下一次的金融風暴，不但很快就會來到，而且會更加無法收拾。

即將進入後服貿時代的台灣，更可能因為金融業西進而首當其衝，成為第一批犧牲者！

艾娜特．阿迪瑪特（Anat Admati）

史丹佛大學商學院的金融與經濟學頂級教授（George G. C. Parker professor）、美國聯邦存款保險公司系統性解決方案諮詢委員會（FDIC Systemic Resolution Advisory Committee）的諮詢委員，曾獲全球頂尖的金融學術刊物《金融研究評論》（Review of Financial Studies）所頒發的年度大獎邁克爾．布倫南獎（ Michael Brennan Award），並入選《TIME》百大人物。文章經常見於《金融時報》（Financial Times）、《彭博新聞》（Bloomberg News）、與《紐約時報》（New Youk Times）等刊物，活躍於金融監管議題的政策辯論。

阿迪瑪特教授在耶路撒冷的希伯來大學（Hebrew University）獲得數學與統計學位，並在耶魯大學完成博士學位。她曾獲多項學術肯定，包括史隆獎學金（ Sloan Research Fellowship）、Batterymarch Fellowship獎金等。艾德瑪蒂教授是計量經濟學會，（Econometric Society）的成員，同時擔任多種學術刊物的編輯。

馬丁．海威格（Martin Hellwig）

德國首屈一指的科學研究機構普朗克研究院（Max Planck institute）集體商品所（Collective Goods）所長，也是歐洲系統性風險委員會的科學顧問委員會（Advisory Scientific Committee of European Systemic Risk Board）第一任主席，並因研究金融監管而榮獲2012年的普朗克研究獎。

海威格在德國海德堡大學取得經濟學學士文憑，在美國麻省理工學院獲得經濟學博士學位，之後陸續在史丹佛大學、普林斯頓大學、德國波昂大學、瑞士的巴賽爾大學（Basle，譯按：巴賽爾是瑞士金融重鎮，由五十多個國家央行所組成的國際結算銀行〔Bank for International Settlements, BIS〕，總部就設在這裡）、魯汶天主教大學（Université Catholique de Louvain），倫敦經濟學院（London School of Economics），希伯來大學與哈佛大學擔任經濟學的客座教授。

海威格教授現為歐盟執委會經濟顧問團（Economic Advisory Group of the European Commission）與德國經濟部顧問委員會的成員，美國經濟學會榮譽會員，並曾任德國經濟學會會長、德國獨賣事業（German Monopolies Commission）主席。他的研究領域包括公共經濟學、網路產業、金融市場與機構、貨幣理論與宏觀經濟學。

譯者簡介

周詩婷

東吳大學中文系畢業，因為想做出連中文系都能看懂的商業書，輾轉成為商業書編輯，現為商業書譯者，此為第一本譯作。連絡信箱：amilly1979@gmail.com